Domande Frequenti

Spese Annuali

Inserisca quanto spende all'anno in pensione. Includa tutti i costi regolari — abitazione, alimentazione, sanità, viaggi, assicurazioni. In caso di dubbi, cominci con la spesa corrente e adegui. Suggerimento: consulti il nostro modello di prompt per l'analisi del budget con IA per una rapida analisi utilizzando ChatGPT o Claude.

Valuta

Scelga la Sua valuta di riferimento. I tassi di inflazione e i rendimenti del portafoglio vengono recuperati automaticamente per quel paese.

Anno di Pensionamento

L'anno in cui prevede di smettere di lavorare. Se è già in pensione, selezioni l'anno corrente.

Anni da Coprire

Quanti anni di pensionamento modellare. 30 anni è un punto di partenza comune per chi va in pensione intorno ai 60-65 anni.

Risparmi e Attività Correnti

Il capitale complessivo disponibile al momento del pensionamento — conti di risparmio, portafogli di investimento e qualsiasi altra attività liquida da cui intende prelevare. Non includa proprietà immobiliari o pensioni qui, a meno che non intenda convertirle in contanti prima del pensionamento.

Inflazione

Attivi questa opzione per far crescere le spese ogni anno. Il calcolatore utilizza i dati storici dell'IPC per il paese selezionato. Scelga tra una media geometrica o percentili più elevati (75° / 90°) per testare la resistenza a un'inflazione elevata. Può anche inserire un tasso manuale.

Crescita dei Risparmi (Portafoglio di Investimento)

Come crescono i Suoi risparmi ogni anno mentre sono investiti. Scelga un profilo di rischio che corrisponda alla Sua allocazione:

• Liquidità — tassi dei conti di risparmio
• Conservativo — 75% obbligazioni, 25% azioni
• Bilanciato — 60% azioni, 40% obbligazioni
• Aggressivo — 75% azioni, 25% obbligazioni

I rendimenti sono medie geometriche di dati storici a lungo termine. La sezione Monte Carlo di seguito mostrerà l'impatto della volatilità anno per anno su questi rendimenti.

Totale Necessario

La somma di tutte le spese annuali nel corso del pensionamento, adeguata all'inflazione se abilitata.

Durata dei Risparmi

Per quanti anni i Suoi risparmi correnti possono coprire le spese, tenendo conto dei rendimenti degli investimenti. Se supera il periodo impostato, vedrà un'eccedenza.

Deficit / Eccedenza

Deficit Un deficit (in rosso) significa che i Suoi risparmi si esauriscono prima della fine del piano. Eccedenza Un'eccedenza (in verde) significa che ha denaro residuo dopo aver coperto tutte le spese previste.

Adeguamento all'Inflazione

Se l'inflazione è abilitata, la barra informativa mostra come le Sue spese crescono dal valore odierno al valore adeguato all'inflazione nell'anno del pensionamento. Questo influisce sul Totale Necessario e su tutte le cifre annuali.

Dettaglio Annuale

Espanda per vedere le spese di ciascun anno, l'equivalente mensile, il totale progressivo e i risparmi residui. Se la crescita degli investimenti è attiva, una colonna aggiuntiva mostra il rendimento conseguito quell'anno.

Esaurimento dei Risparmi

Una volta che i risparmi residui raggiungono zero, la riga viene evidenziata. Da quell'anno in poi, le spese non sono più coperte dal Suo patrimonio.

Invece di assumere lo stesso rendimento ogni anno, il simulatore estrae un rendimento casuale per ogni anno da una distribuzione basata sulla media storica e la volatilità del portafoglio selezionato. Lo fa 1.000 volte, producendo 1.000 possibili scenari futuri per i Suoi risparmi.

Perché è importante

Un rendimento fisso del 7% ogni anno sembra ottimo sulla carta. Ma se il mercato scende del 30% nel primo anno e si riprende successivamente, Lei ha già prelevato da un saldo ridotto — e i Suoi risparmi potrebbero non riprendersi mai. Eseguendo migliaia di percorsi randomizzati, Monte Carlo mostra la probabilità di successo, non solo una linea ottimistica.

Tasso di Successo

La percentuale di simulazioni in cui i Suoi risparmi sono durati per tutto il periodo. Sopra l'85% è generalmente considerato confortante; sotto il 70% suggerisce che potrebbe essere necessario ridurre la spesa, risparmiare di più o posticipare il pensionamento.

Grafico a Bande Percentili

Il grafico a ventaglio mostra come i Suoi risparmi evolvono nel tempo in tutte le simulazioni:

• Banda chiara (P10–P90): l'80% dei risultati rientra in questo intervallo.
• Banda scura (P25–P75): il 50% centrale — un corridoio più "probabile".
• Linea blu (P50): il risultato mediano — metà sopra, metà sotto.

Passi il cursore sul grafico per vedere i valori esatti in ogni anno.

Risultati a Fine Periodo

Un'istantanea di quanto Le rimarrebbe al termine del piano in cinque scenari (da P10 a P90). Se anche lo scenario pessimistico mostra un saldo positivo, il Suo piano è solido.

Il piano patrimoniale fornisce una proiezione annuale del Suo reddito, delle spese, delle attività e del patrimonio netto — da oggi attraverso il pensionamento e oltre. Compili il modulo di configurazione, generi il piano, quindi ottimizzi le singole celle nella tabella.

Per Iniziare

Scelga la valuta, imposti l'anno di inizio del piano, l'anno di pensionamento e il numero di anni da proiettare. Inserisca il reddito corrente, i costi di vita e i risparmi. Lo strumento genererà una tabella completa che potrà scorrere.

Inflazione e Rendimenti del Portafoglio

Attivi l'inflazione per far crescere le spese ogni anno in base ai dati storici dell'IPC per il paese della valuta selezionata. Selezioni un profilo di rischio del portafoglio per modellare la crescita degli investimenti — i rendimenti sono tratti dalle medie storiche di lungo periodo.

Configurazione Pensionistica

Inserisca i dettagli della pensione statale, professionale e privata. Lo strumento supporta rendite (vitalizi o a termine fisso) e pagamenti in unica soluzione. Il reddito da pensione appare automaticamente nell'anno corretto.

Modifica delle Singole Celle

Clicchi su qualsiasi cella non-totale nella tabella per sostituire un valore. Le sostituzioni sono evidenziate e persistono tra i ricalcoli. Clicchi con il tasto destro su una cella per cancellare la sostituzione.

Cancellazione delle Sostituzioni

Utilizzi il pulsante "Cancella Sostituzioni" per rimuovere tutte le modifiche manuali e rigenerare il piano unicamente dai dati di configurazione.

Sezione Reddito

Mostra il reddito da lavoro (pre-pensionamento), la pensione statale, la pensione professionale, la pensione privata e il reddito da investimento. "Rendimento del Portafoglio (Reinvestito)" è una riga di promemoria — mostra la crescita che rimane nel portafoglio di investimento piuttosto che essere erogata come reddito.

Sezione Spese

Copre i costi di vita, l'abitazione, i contributi pensionistici (pre-pensionamento), l'onere fiscale e altre spese. I contributi pensionistici cessano al momento del pensionamento. L'aliquota fiscale passa da pre- a post-pensionamento.

Avanzo Reddito / Spese

La differenza tra reddito totale e spese totali. Un valore positivo significa che sta risparmiando; uno negativo significa che sta attingendo alle attività.

Attività e Patrimonio Netto

Tiene traccia della liquidità, del portafoglio di investimento, dei fondi pensione accumulati e degli immobili. Il patrimonio netto corrisponde alle attività totali meno le passività totali (mutuo). Quando l'avanzo è negativo, si attinge prima alla liquidità; se la liquidità si azzera, il portafoglio di investimento copre il divario rimanente.

Dopo aver generato un piano, scorra fino alla sezione Monte Carlo. Esegue centinaia o migliaia di simulazioni randomizzate per mostrare la probabilità che i Suoi risparmi durino per tutto il pensionamento. A differenza del piano di base (che usa un rendimento fisso), Monte Carlo cattura la volatilità anno per anno e il rischio di sequenza dei rendimenti.

Un tasso di successo superiore all'85% è generalmente considerato confortante. Sotto il 70%, consideri di ridurre la spesa, aumentare i risparmi o posticipare il pensionamento.